Instrumenty finansowe

Instrumenty finansowe

Spot

Transakcja spot to dwudniowa transakcja dostawy (z wyjątkiem transakcji pomiędzy dolarem amerykańskim, dolarem kanadyjskim, lirą turecką, euro i rublem rosyjskim, które rozliczają się następnego dnia roboczego), w przeciwieństwie do kontraktów terminowych, które zazwyczaj są trzymiesięczne. Handel ten stanowi „bezpośrednią wymianę” pomiędzy dwiema walutami, ma najkrótsze ramy czasowe, obejmuje raczej gotówkę niż kontrakt, a odsetki nie są uwzględniane w uzgodnionej transakcji. Spot trading jest jednym z najczęstszych rodzajów handlu na rynku Forex. Często broker forex pobiera niewielką opłatę od klienta, aby przełożyć wygasającą transakcję na nową, identyczną transakcję w celu kontynuacji handlu. Opłata ta znana jest jako „swap”.

Forward

Jednym ze sposobów radzenia sobie z ryzykiem walutowym jest zawieranie transakcji terminowych. W tej transakcji pieniądz nie zmienia rąk do czasu, aż niektórzy z nich uzgodnią datę przyszłą. Kupujący i sprzedający uzgadniają kurs wymiany na dowolny termin w przyszłości, a transakcja ma miejsce w tym dniu, niezależnie od tego, jakie są wtedy kursy rynkowe. Czas trwania transakcji może wynosić jeden dzień, kilka dni, miesięcy lub lat. Zazwyczaj data jest ustalana przez obie strony. Następnie kontrakt forward jest negocjowany i uzgadniany przez obie strony.

Niedostarczalny kontrakt terminowy (NDF)

Banki Forex, ECN i prime brokerzy oferują kontrakty NDF, które są instrumentami pochodnymi nieposiadającymi rzeczywistej możliwości dostawy. OPD są popularne w przypadku walut z ograniczeniami, takimi jak argentyńskie peso. W rzeczywistości, instrument zabezpieczający przed ryzykiem walutowym może zabezpieczać takie ryzyko jedynie za pomocą OPD, ponieważ waluty takie jak argentyńskie peso nie mogą być przedmiotem obrotu na otwartych rynkach, jak główne waluty.

Swap

Najpowszechniejszym rodzajem transakcji terminowej jest swap walutowy. W przypadku swapu dwie strony wymieniają waluty na określony czas i uzgadniają odwrócenie transakcji w późniejszym terminie. Nie są to standardowe kontrakty i nie są przedmiotem obrotu na giełdzie. Depozyt jest często wymagany w celu utrzymania pozycji otwartej do czasu zakończenia transakcji.

Kontrakty terminowe

Kontrakty terminowe są standaryzowanymi kontraktami terminowymi typu forward i są zazwyczaj przedmiotem obrotu na utworzonej w tym celu giełdzie. Średnia długość kontraktu to około 3 miesiące. Kontrakty terminowe zazwyczaj zawierają wszelkie kwoty odsetek.

Kontrakty terminowe na waluty to kontrakty określające standardowy wolumen danej waluty, który ma być wymieniony w określonym dniu rozliczenia. Tym samym walutowe kontrakty terminowe są podobne do kontraktów terminowych pod względem zobowiązań, ale różnią się od kontraktów terminowych pod względem sposobu, w jaki są przedmiotem obrotu. Ponadto kontrakty terminowe są rozliczane codziennie, co eliminuje ryzyko kredytowe występujące w kontraktach terminowych typu Forward. Są one powszechnie wykorzystywane przez KTN do zabezpieczania pozycji walutowych. Ponadto są one przedmiotem obrotu spekulantów, którzy mają nadzieję wykorzystać swoje oczekiwania dotyczące zmian kursów walutowych.

Opcja

Opcja walutowa (powszechnie skracana do opcji walutowej) jest instrumentem pochodnym, w przypadku którego właściciel ma prawo, ale nie obowiązek wymiany środków pieniężnych denominowanych w jednej walucie na inną walutę po wcześniej uzgodnionym kursie wymiany w określonym terminie. Rynek opcji walutowych jest najgłębszym, największym i najbardziej płynnym rynkiem dla wszelkiego rodzaju opcji na świecie.

Leave a Reply

Twój adres email nie zostanie opublikowany.